AC2 ASSET | FUNDOS DE INVESTIMENTOS

Fundo Data Dia Mês Ano 12 M 24 M Valor da Cota Patrimônio Aberto/Fechado
AC2 ALL EQUITIES FIA
Ações 		22/Abr/24 0,61% -2,80% -5,71% 28,45% 2,17% 1,677590 R$ 10.126.800,00

AC2 ALL EQUITIES FIA IBOV

AC2 AM2 FIA
Multimercado 		22/Abr/24 -0,01% -2,48% -5,31% 1,89% 0,00% 1,008610 R$ 16.451.500,00

AC2 AM2 FIA CDI

Filosofia de Investimentos Comparativo de Fundos

Filosofia de Investimentos

Buscamos as melhores oportunidades de acordo com os ciclos econômicos e de mercado. Fazemos isso por meio dos Fatores de Investimento e nossa visão macro de longo prazo.

Na parte macro, é feita uma análise Top Down a fim de identificar em qual ciclo econômico estamos. Depois de conseguirmos identificar esse ciclo, vemos quais classes de ativos e estratégias, que são os Fatores, vão se beneficiar mais.

Os Fatores de Investimento são características comuns que podem explicar o porquê das diferenças nos retornos dos ativos. A partir dessa diferenciação, é possível montar um portfólio diversificado que maximize o retorno e diminua o risco.

Entre os fatores que utilizamos, podemos citar como exemplos o Value e o Momentum. O Value consiste em comprar ativos que estão descontados por algum indicador financeiro, e o Momentum consiste na premissa de que ativos que apresentaram um bom retorno no passado irão continuar a ter boa performance.

Para saber mais sobre Fatores de Investimento, sugerimos o paper Common risk factors in the returns on stocks and bonds, por Fama e French (1993).

Processo de Investimentos

Características Gerais

AC2 AM2 FIA AC2 All Equities FIA
Tipo de Fundo Ações Ações
Benchmark Ibovespa Ibovespa
Público-Alvo Profissional Geral
Aplicação Inicial R$ 1.000 R$ 1.000
Liquidação Resgate D+5 (corridos) + 2 úteis D+30 (corridos) + 2 úteis
Taxa de Administração 2,00% 2,00%
Taxa de Performance 20% do que exceder o Ibovespa 20% do que exceder o Ibovespa
Tributação Renda Variável Renda Variável

Cartas do Gestor

AC2 All Investors AC2 All Markets AC2 All Equities

História

Começou em 2015 como um fundo restrito, e em 2017 decidimos disponibiliza-lo para o público em geral - por isso passou por uma mudança no foco de sua gestão. Passamos a buscar uma volatilidade mais constante, em um nível mais baixo, sendo esse nosso fundo de menor risco.

Estratégia

A carteira All Investors busca retornos principalmente por meio de estratégias que não tomam risco direcional*. São estratégias que chamamos de Fatores de Investimento*. Exemplo, as estratégias Value e Momentum.

Por ser um fundo de menor risco, contamos com uma política de diminuição das posições em casos de quedas representativas, tendo assim um fundo que suporta diversas condições de mercado com um risco moderado e visão de longo prazo.

*Por exemplo, se achamos que o Ibovespa está barato, gostaríamos que a variação do fundo fosse impactada pela variação do Ibovespa. Isso é ter um risco direcional em relação ao Ibovespa.

Diferenciais

Baixa correlação com fundos multimercado de risco semelhante.
Destinado ao público em geral.
Pode operar juros, moedas, commodities e outras classes de ativos.
Liquidez em D+6.
Objetivo de retorno: superar o CDI em 4% a.a.

História

Começou em 2015 como um fundo restrito de estratégia livre. No final de 2016, fizemos uma grande mudança no foco da gestão e passamos a dar mais ênfase na relação risco/retorno. É o nosso fundo multimercado mais agressivo.

Estratégia

A carteira do fundo é composta pelos Fatores de Investimento* e risco direcional*. Seu objetivo é ter um portifólio com o melhor risco/retorno possível sem se preocupar com as quedas no curto prazo. Por ser dinâmico, sua volatilidade pode variar bastante. Assim, é importante enfatizar que o fundo poderá ter perdas, por isso só é recomendado para investidores com foco no longo prazo.

*Por exemplo, se achamos que o Ibovespa está barato, gostaríamos que a variação do fundo fosse impactada pela variação do Ibovespa. Isso é ter um risco direcional em relação ao Ibovespa.

Diferenciais

Baixa correlação com fundos multimercado de risco semelhante.
Pode operar juros, moedas, commodities e outras classes de ativos em escala global.
Objetivo de retorno: superar o CDI em 10% a.a.

História

O fundo foi aberto no final de 2016 e tem como base a estratégia Value Investing. Nossa estratégia para seleção de ações se mostrou vencedora, tanto na teoria (back testing) como na prática, por isso estruturamos um fundo cujo objetivo é superar o Ibovespa no longo prazo.

Estratégia

Para montar a carteira do fundo, o primeiro passo é identificar quais ações iremos analisar mais a fundo. Para isso, utilizamos nossa metodologia sistematizada, que se baseia em ranquear as empresas de acordo com as variáveis fundamentalistas que achamos mais importantes.

Após essa fase, o time realiza uma análise mais criteriosa dos balanços dessas empresas, a fim de encontrar possíveis inconsistências, o que chamamos de “pegadinhas”. Por exemplo, um lucro não recorrente. Depois disso, definimos um peso de cada ação de acordo com o seu potencial de retorno, montando, assim, nossa carteira de ações valor.

Diferenciais

Fundo de ações destinado ao público em geral.
Em momentos específicos, pode ter sua exposição dinâmica de acordo com a atratividade de mercado.
Seu mandato permite vender ações a descoberto* quando achamos que estão sobrevalorizadas.

*Venda a descoberto: é o contrário de comprar uma ação; ganha-se quando seu preço cai.

Distribuidores

Sob Demanda

Para investir sob demanda, entre em contato conosco para que os fundos sejam liberados na plataforma para você.

Equipe de Gestão

Gestão

André Cleto Carvalhes, CGA

Fernando Fambrini, CFA

Risco

Wilson Hoshiko Aiziro

Henrique Sartori

Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros; Fundos de Investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Recomendamos o preenchimento do seu perfil de investidor antes da realização de investimentos. Leia o regulamento, o formulário de informações complementares e a lâmina de informações essenciais dos fundos antes de investir. O regulamento, o formulário de informações complementares e as lâminas de informações essenciais, quando obrigatórios, estão disponíveis no site da gestora (ac2i.com.br). Descrição do tipo ANBIMA disponível no formulário de informações complementares. Caso o índice comparativo de rentabilidade utilizado neste material não seja o parâmetro objetivo do fundo (benchmark oficial), tal indicador é meramente utilizado como referência econômica. Para obter informações sobre o uso de derivativos, conversão de cotas, objetivo e público alvo, consulte o prospecto e o regulamento do fundo. Verifique a data de início das atividades deste fundo. Para avaliação da performance de fundos de investimento, é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. Verifique se este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus quotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a conseqüente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo. Verifique se este fundo está autorizado a realizar aplicações em ativos financeiros no exterior. Este fundo pode estar exposto à significativa concentração em ativos de crédito de poucos emissores. Para fundos que perseguem a manutenção de uma carteira de longo prazo, não há garantia de que o fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo.